Dmitry
77 lines
4.9 KiB
Markdown
77 lines
4.9 KiB
Markdown
---
|
|
title: Инвестиционная деятельность и основные средства
|
|
status: processing
|
|
type: concept
|
|
tags: [finance, investments, fixed-assets, economic-analysis]
|
|
created: 2026-06-01
|
|
updated: 2026-06-02
|
|
source:
|
|
- "[[ЭкАнализ.pdf]]"
|
|
- "[[Материал по Экономическому анализу]]"
|
|
- "[[Тема 9 - Анализ внеоборотных активов]]"
|
|
---
|
|
|
|
# Инвестиционная деятельность и основные средства
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность в экономическом анализе связана с вложениями во внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
|
|
|
|
Внеоборотные активы анализируют по составу, структуре, динамике и способности приносить будущие экономические выгоды.
|
|
|
|
## Золотое правило экономики
|
|
|
|
$$T_{инфляции} < T_{активов} < T_{выручки} < T_{чистой\ прибыли}$$
|
|
|
|
Смысл: активы должны расти быстрее инфляции, выручка — быстрее активов, чистая прибыль — быстрее выручки.
|
|
|
|
Если выручка растет медленнее, чем внеоборотные активы, инвестиции недостаточно эффективны: отдача от вложений низкая.
|
|
|
|
## Показатели основных средств
|
|
|
|
| Показатель | Формула | Смысл |
|
|
| --- | --- | --- |
|
|
| Коэффициент ввода ОС | $Поступило\ ОС / ОС_{нач}$ | интенсивность обновления основных средств |
|
|
| Коэффициент выбытия ОС | $Выбыло\ ОС / ОС_{нач}$ | интенсивность выбытия основных средств |
|
|
| Коэффициент годности ОС | $(ОС_{кон} - Амортизация) / ОС_{кон}$ | доля пригодных к эксплуатации ОС |
|
|
| Коэффициент износа ОС | $1 - K_{годности}$ | доля изношенных ОС |
|
|
|
|
Для развивающегося предприятия желательны соотношения:
|
|
|
|
$$T_{ввода} > T_{выбытия}$$
|
|
|
|
$$T_{обновления} > T_{износа}$$
|
|
|
|
## Эффективность использования основных средств
|
|
|
|
| Показатель | Формула | Смысл |
|
|
| --- | --- | --- |
|
|
| Фондоотдача | $TR / Средняя\ стоимость\ ОС$ | выручка на рубль основных средств |
|
|
| Фондоемкость | $Средняя\ стоимость\ ОС / TR$ | сколько ОС нужно на рубль выручки |
|
|
| Фондовооруженность труда | $Средняя\ стоимость\ ОС / Численность$ | обеспеченность персонала основными средствами |
|
|
|
|
Рост фондоотдачи означает повышение эффективности использования основных средств. Рост фондоемкости без роста прибыли может говорить о снижении отдачи инвестиций.
|
|
|
|
## Финансовые вложения
|
|
|
|
Финансовые вложения анализируют по:
|
|
- составу и структуре;
|
|
- динамике долгосрочных и краткосрочных вложений;
|
|
- доходности;
|
|
- риску обесценения;
|
|
- связанности с основной деятельностью.
|
|
|
|
Нужно отличать вложения, поддерживающие стратегию предприятия, от временного размещения свободных денежных средств.
|
|
|
|
## Выводы
|
|
|
|
- Золотое правило выполняется — предприятие развивается эффективно.
|
|
- Золотое правило не выполняется — темпы роста несбалансированы.
|
|
- Высокий ввод ОС — предприятие обновляет производственную базу.
|
|
- Высокий износ ОС — основные средства устаревают, возможны риски снижения производительности.
|
|
|
|
## Связанные заметки
|
|
|
|
- [[Шпаргалка к экзамену по ЭА]]
|
|
- [[Бухгалтерский баланс]]
|
|
- [[Рентабельность и оборачиваемость]]
|
|
- [[Денежные потоки предприятия]]
|