Dmitry
65 lines
2.7 KiB
Markdown
65 lines
2.7 KiB
Markdown
---
|
|
status: seed
|
|
type: guide
|
|
tags:
|
|
- finance
|
|
- investments
|
|
- funds
|
|
created: 2026-05-18
|
|
updated: 2026-05-18
|
|
source:
|
|
- '[[78e94a8b-66be-410f-8618-0345ff3918e5]]'
|
|
- '[[b63b403c-1855-498f-8866-2052120fff61]]'
|
|
- '[[bce065fa-19e5-43f6-a76f-e6bb4f56b06a]]'
|
|
aliases:
|
|
- Инвестиционные фонды
|
|
---
|
|
# Инвестиционные фонды
|
|
|
|
Фонд — коллективный портфель активов. Инвестор покупает пай и получает долю в портфеле, которым управляет управляющая компания.
|
|
|
|
## Плюсы
|
|
|
|
- диверсификация внутри одного инструмента;
|
|
- низкий порог входа;
|
|
- профессиональное управление;
|
|
- ликвидность биржевых фондов;
|
|
- налоговая эффективность внутри фонда;
|
|
- автоматическое реинвестирование купонов и дивидендов, если фонд не делает выплаты.
|
|
|
|
## Минусы
|
|
|
|
- комиссия управления;
|
|
- ошибка слежения за индексом;
|
|
- зависимость от качества управляющей компании;
|
|
- один фонд редко закрывает все задачи портфеля.
|
|
|
|
## Как выбирать фонд
|
|
|
|
- комиссия фонда;
|
|
- ошибка слежения;
|
|
- способ репликации;
|
|
- размер активов под управлением;
|
|
- состав и веса активов;
|
|
- история фонда и поведение в кризисы;
|
|
- ликвидность паев;
|
|
- соответствие фонда фазе экономического цикла.
|
|
|
|
## Типы фондов
|
|
|
|
| Тип | Когда полезен | Риск | Горизонт |
|
|
|---|---|---|---|
|
|
| Денежный рынок | временное размещение денег, высокая ставка | низкий | до года |
|
|
| ОФЗ | снижение ставки, облигационная база | низкий/средний | от года |
|
|
| Корпоративные облигации | премия за кредитный риск | средний | 1-3 года |
|
|
| Валютные облигации | защита от ослабления рубля | средний | от года |
|
|
| Золото | защитный актив | средний | от года |
|
|
| Акции | рост капитала | высокий | от 3 лет |
|
|
|
|
## Связанные заметки
|
|
|
|
- [[Индексное инвестирование]]
|
|
- [[Инвестиционный портфель]]
|
|
- [[Облигации]]
|
|
- [[Акции]]
|