vault backup: 2026-06-03 14:09:18

2026-06-03 14:09:18 +03:00
parent 1264dc9c6f
commit d8fb37c1e5
141 changed files with 8521 additions and 34 deletions
@@ -0,0 +1,50 @@
+---
+status: seed
+type: moc
+tags:
+  - finance
+  - investments
+created: 2026-05-18
+updated: 2026-05-18
+title: База инвестора
+---
+
+# База инвестора
+
+Навигационная заметка по инвестициям. Общая логика: сначала цель, горизонт и [[Риск-профиль инвестора]], потом структура [[Инвестиционный портфель|портфеля]], затем выбор классов активов и конкретных инструментов.
+
+Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
+
+## Базовый маршрут
+
+1. Определить цель и горизонт.
+2. Оценить [[Риск-профиль инвестора]].
+3. Собрать [[Инвестиционный портфель]] из ролей: ликвидность, защита, доход, рост, валютная защита.
+4. Выбрать инструменты: [[Облигации]], [[Акции]], [[Инвестиционные фонды]], [[Золото в портфеле]], [[Криптовалюты как инвестиционный актив]].
+5. Настроить правила управления: [[Управление инвестиционным портфелем]], ребалансировка, календарь событий, фиксация доходности.
+6. Отдельно отделять инвестирование от [[Трейдинг|трейдинга]].
+
+## Карта заметок
+
+- [[Риск-профиль инвестора]] — готовность и возможность принимать риск.
+- [[Инвестиционный портфель]] — структура портфеля, диверсификация, роли активов.
+- [[Управление инвестиционным портфелем]] — что делать после сборки портфеля, как ребалансировать и реагировать на события.
+- [[Облигации]] — долговые инструменты, дюрация, купоны, флоатеры, ВДО.
+- [[Акции]] — доля в бизнесе, типы акций, факторы цены.
+- [[Оценка акций]] — мультипликаторы, фундаментальный анализ и красные флаги.
+- [[Индексное инвестирование]] — покупка рынка через индексы и фонды.
+- [[Дивидендный портфель]] — акции как источник денежного потока.
+- [[Инвестиционные фонды]] — фонды, комиссии, репликация, ошибка слежения.
+- [[Золото в портфеле]] — защитный актив и способы инвестирования.
+- [[Криптовалюты как инвестиционный актив]] — биткоин, Ethereum, стейблкоины, волатильность.
+- [[Трейдинг]] — технический анализ, новости, объем, риск-контроль.
+- [[Инсайдерская торговля и манипулирование рынком]] — нечестные практики и признаки подозрительного поведения.
+
+## Связанные заметки
+
+- [[Производные финансовые инструменты]] — деривативы, опционы и инструменты с иной природой риска.
+- [[Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)]] — налоги с инвестиционного дохода.
+- [[Налоговые вычеты]] — инвестиционные и прочие вычеты.
+- [[Бухгалтерский баланс]] — база для анализа долговой нагрузки и капитала.
+- [[Отчет о финансовых результатах]] — прибыль, выручка и финансовая динамика бизнеса.
+- [[Экономическая безопасность - база]] — макроэкономический контекст.
@@ -0,0 +1,62 @@
+---
+status: seed
+type: concept
+tags:
+  - finance
+  - investments
+  - portfolio
+created: 2026-05-18
+updated: 2026-05-18
+title: Инвестиционный портфель
+source:
+  - "[[458a0596-ee1c-43dc-9c4e-de29c9df919c]]"
+  - "[[4a28d0a1-8393-4b0c-b528-ec4d42dca0f0]]"
+  - "[[e74de470-d705-4000-80d0-5daecd564267]]"
+---
+
+# Инвестиционный портфель
+
+Инвестиционный портфель — набор активов, собранный под цель, горизонт и [[Риск-профиль инвестора]]. Успех зависит не от одной удачной идеи, а от доходности и устойчивости всего набора активов.
+
+## С чего начать
+
+1. Определить цель: накопление капитала, защита от инфляции, пассивный доход, обучение рынку.
+2. Определить горизонт: когда деньги понадобятся.
+3. Определить риск-профиль.
+4. Разложить портфель по ролям активов.
+5. Задать правила пополнения, ребалансировки и фиксации прибыли.
+
+## Роли активов
+
+- ликвидность: кэш, денежный рынок, короткие [[Облигации]];
+- защита: ОФЗ, надежные облигации, [[Золото в портфеле]];
+- доход: корпоративные облигации инвестиционного уровня, [[Дивидендный портфель]];
+- рост: [[Акции]], фонды акций, индексные инструменты;
+- валютная защита: замещающие/квазивалютные облигации, золото, частично [[Криптовалюты как инвестиционный актив]].
+
+## Диверсификация
+
+Диверсификация снижает риск, потому что разные активы реагируют на события по-разному. Полезно диверсифицировать:
+
+- по классам активов;
+- по эмитентам;
+- по секторам;
+- по валютам;
+- по срокам погашения облигаций;
+- по стратегиям.
+
+## Практические правила
+
+- Не начинать с плечей и сложных инструментов.
+- Не концентрироваться в одном эмитенте или секторе.
+- Не покупать длинные облигации без понимания дюрации.
+- Не держать весь портфель в одном классе активов.
+- Фиксировать причину покупки до сделки.
+- Отделять инвестиционную стратегию от [[Трейдинг|трейдинговой]].
+
+## Связанные заметки
+
+- [[База инвестора]]
+- [[Управление инвестиционным портфелем]]
+- [[Индексное инвестирование]]
+- [[Инвестиционные фонды]]
@@ -0,0 +1,67 @@
+---
+status: seed
+type: concept
+tags:
+  - finance
+  - investments
+  - crypto
+created: 2026-05-18
+updated: 2026-05-18
+title: Криптовалюты как инвестиционный актив
+source:
+  - "[[1287aee9-73d3-439d-b028-069f9b713000]]"
+  - "[[5366a61b-61ca-4e2f-b445-928ea32d2209]]"
+  - "[[54b7b330-e96b-4b89-93c6-bab34e127186]]"
+---
+
+# Криптовалюты как инвестиционный актив
+
+Криптовалюты — высоковолатильный класс активов, где инвестиционная логика смешивается с технологией, ликвидностью, регуляторным риском и рыночной спекуляцией.
+
+## Биткоин как цифровое золото
+
+Сходства с золотом:
+
+- ограниченное предложение;
+- сложно добывается;
+- делимость и переносимость;
+- нет единого центра;
+- ценность поддерживается общественным консенсусом.
+
+Отличия:
+
+- история биткоина намного короче;
+- выше волатильность;
+- больше технологических и регуляторных рисков;
+- хранение требует цифровой безопасности.
+
+## Ethereum
+
+Ethereum отличается от биткоина тем, что используется как инфраструктура для приложений: смарт-контракты, DeFi, токены, стейблкоины и другие сценарии. Его ценность сильнее зависит от полезности сети и спроса на транзакции.
+
+## Консервативная крипта
+
+В материалах выделяются более осторожные крипто-подходы:
+
+- ограниченная доля крипты в портфеле;
+- фокус на наиболее ликвидных активах;
+- стейблкоины и цифровые валютные депозиты как отдельный рискованный инструмент;
+- избегание покупки через сомнительные Telegram/P2P-схемы;
+- учет юридических и операционных рисков.
+
+## Риски
+
+- высокая волатильность;
+- регуляторные ограничения;
+- риск потери ключей;
+- риск биржи/кастодиана;
+- риск мошенничества;
+- риск стать участником сомнительной сделки при покупке через непрозрачные каналы;
+- технологические риски, включая будущие угрозы криптографии.
+
+## Связанные заметки
+
+- [[База инвестора]]
+- [[Производные финансовые инструменты]]
+- [[OSINT - Зачет]]
+- [[Трейдинг]]
@@ -0,0 +1,53 @@
+---
+status: seed
+type: concept
+tags:
+  - finance
+  - investments
+  - risk
+created: 2026-05-18
+updated: 2026-05-18
+title: Риск-профиль инвестора
+source:
+  - "[[a5d627bd-c616-43bb-8490-bdeef3f27d15]]"
+  - "[[e74de470-d705-4000-80d0-5daecd564267]]"
+---
+
+# Риск-профиль инвестора
+
+Риск-профиль описывает, какую просадку инвестор реально может выдержать финансово и психологически. Это первичный фильтр для выбора портфеля, а не формальность из анкеты брокера.
+
+## Из чего складывается
+
+- готовность к риску: реакция на волатильность, прошлый опыт, склонность к панике;
+- возможность риска: стабильность дохода, финансовая подушка, долги и обязательства;
+- цель: горизонт инвестирования и требуемая доходность.
+
+## Типовые профили
+
+| Профиль | Цель | Комфортная просадка | Типовая структура |
+|---|---|---:|---|
+| Консервативный | сохранить капитал | 5-15% | облигации, денежный рынок, золото, минимум акций |
+| Умеренный | баланс риска и доходности | 15-35% | акции + облигации, часть защитных активов |
+| Агрессивный | максимальный рост | 30-60% | высокая доля акций, активные идеи, выше волатильность |
+
+Разные источники дают разные границы просадок. Практичнее фиксировать не название профиля, а максимальную приемлемую просадку в процентах и рублях.
+
+## Связь со стилем
+
+- Консерватору логичен пассивный стиль и надежные инструменты.
+- Умеренный профиль допускает пассивную базу и активные идеи.
+- Агрессивный профиль может использовать активные стратегии и [[Трейдинг]], если есть время, навык и дисциплина.
+
+## Ошибки
+
+- выбирать риск-профиль "на росте рынка", когда просадок ещё не было;
+- считать доходность без риска;
+- держать агрессивный портфель без финансовой подушки;
+- подменять стратегию эмоциями и FOMO.
+
+## Связанные заметки
+
+- [[База инвестора]]
+- [[Инвестиционный портфель]]
+- [[Управление инвестиционным портфелем]]
@@ -0,0 +1,87 @@
+---
+status: seed
+type: guide
+tags:
+  - finance
+  - trading
+  - risk
+created: 2026-05-18
+updated: 2026-05-18
+title: Трейдинг
+source:
+  - "[[64674bde-a499-4e2c-9395-223d057af808]]"
+  - "[[c26f22d5-f84f-41dd-a74f-274ff248cec2]]"
+  - "[[eb2b3804-7372-434a-a89f-a1027dfa9ee3]]"
+  - "[[e3621adb-fddb-45e8-bf26-6028a5ac5a71]]"
+  - "[[d9e79104-3d7b-4aa8-b525-0a5ab36a9771]]"
+  - "[[54b7b330-e96b-4b89-93c6-bab34e127186]]"
+---
+
+# Трейдинг
+
+Трейдинг — активная торговля, где результат зависит от стратегии, риск-контроля, исполнения и дисциплины. Это отдельная деятельность, а не ускоренная версия инвестирования.
+
+## Чем трейдер отличается от инвестора
+
+- Трейдер работает с движением цены и ликвидностью.
+- Инвестор работает с бизнесом, активом и горизонтом.
+- Трейдер не получает гарантированную зарплату от рынка.
+- Издержки, налоги и ошибки исполнения сильнее влияют на результат.
+
+## Типы стратегий
+
+Направленные:
+
+- скальпинг;
+- интрадей;
+- свинг-трейдинг;
+- торговля на пробой уровня;
+- торговля по новостям.
+
+Ненаправленные:
+
+- арбитраж;
+- спреды;
+- торговля волатильностью;
+- опционные стратегии.
+
+## Технический анализ
+
+Теханализ пытается прогнозировать цену по прошлым движениям графика. Его сила — в визуальных паттернах, уровнях, трендах, индикаторах и объемах. Ограничение: он не видит фундамент, новости и действия крупных участников.
+
+Практическое правило: технический сигнал должен подтверждаться контекстом, ликвидностью, объемом и риск-планом.
+
+## Объем
+
+Объем показывает, сколько единиц актива было куплено и продано за период. Через объем можно косвенно оценивать, насколько "настоящим" выглядит движение цены.
+
+Базовые идеи:
+
+- рост цены на сильном объеме убедительнее роста на пустом рынке;
+- пробой уровня без объема чаще ложный;
+- резкий объем около новости может указывать на смену ожиданий;
+- объем не дает точный прогноз, но помогает оценивать качество движения.
+
+## Уроки Market Wizards
+
+- Волатильность не равна риску: низкая волатильность может скрывать большой хвостовой риск.
+- Если новость против позиции, а рынок почти не падает, это может быть сильным сигналом.
+- Если новость за позицию, а рынок реагирует слабо, стоит насторожиться.
+- Нельзя рисковать всем ради одной сделки.
+- Риск-контроль важнее правоты в прогнозе.
+
+## Риск-контроль
+
+- заранее определять риск на сделку;
+- сопоставлять объем позиции с волатильностью инструмента;
+- не использовать плечо без понятного сценария;
+- не выдумывать сделки, если сетапа нет;
+- избегать инструментов, риск которых не понятен;
+- вести журнал сделок.
+
+## Связанные заметки
+
+- [[База инвестора]]
+- [[Акции]]
+- [[Производные финансовые инструменты]]
+- [[Криптовалюты как инвестиционный актив]]
@@ -0,0 +1,62 @@
+---
+status: stable
+type: moc
+tags:
+  - finance
+  - taxes
+created: 2026-05-02
+updated: 2026-05-07
+title: Налогообложение в России
+---
+
+# Налогообложение в России
+
+## Основы системы
+- [[Сущность и история налогов]]
+- [[Функции налогов и экономические циклы]]
+- [[Законодательная база]]
+- [[Налоговая система (Классификация налогов)]]
+- [[Субъекты налоговой системы (права и обязанности)]]
+- [[Государственный бюджет]]
+- [[Кривая Лаффера]]
+
+## Налоги с организаций
+- [[Налог на прибыль]]
+- [[Налогоплательщики и объекты налога на прибыль организаций]]
+- [[Доходы в целях налога на прибыль]]
+- [[Расходы в целях налога на прибыль]]
+- [[Методы признания доходов и расходов]]
+- [[Разница метода по отгрузке и по оплате]]
+- [[Налог на добавленную стоимость]]
+- [[Налог на имущество организаций]]
+- [[Акцизы]]
+- [[Специальные налоги организаций]]
+- [[Страховые взносы]]
+
+## Налоги с физических лиц
+- [[Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)]]
+- [[Налог на имущество ФЛ]]
+- [[Налоговые вычеты]]
+
+## Специальные режимы и пошлины
+- [[Специальные налоговые режимы]]
+- [[Таможенные пошлины]]
+- [[Государственная пошлина]]
+
+## Контроль, декларирование, ответственность
+- [[Налоговая декларация]]
+- [[Налоговая нагрузка]]
+- [[Налоговый контроль (камеральные, выездные проверки)]]
+- [[Ответственность (санкции, административная и уголовная)]]
+
+## Прочее
+- [[Производные финансовые инструменты]]
+
+## Смежные темы
+- [[Бухгалтерский баланс]] — бухучёт и налоговый учёт пересекаются в части налога на прибыль
+- [[Отчет о финансовых результатах]]
+
+## Связанные заметки
+- [[31, 32 - Налоги]]
+- [[Налоги - Организационные моменты]]
+- [[Налоги - СР2]]