Трейдинг

Трейдинг — активная торговля, где результат зависит от стратегии, риск-контроля, исполнения и дисциплины. Это отдельная деятельность, а не ускоренная версия инвестирования.

Чем трейдер отличается от инвестора

Трейдер работает с движением цены и ликвидностью.
Инвестор работает с бизнесом, активом и горизонтом.
Трейдер не получает гарантированную зарплату от рынка.
Издержки, налоги и ошибки исполнения сильнее влияют на результат.

Типы стратегий

Направленные:

скальпинг;
интрадей;
свинг-трейдинг;
торговля на пробой уровня;
торговля по новостям.

Ненаправленные:

арбитраж;
спреды;
торговля волатильностью;
опционные стратегии.

Технический анализ

Теханализ пытается прогнозировать цену по прошлым движениям графика. Его сила — в визуальных паттернах, уровнях, трендах, индикаторах и объемах. Ограничение: он не видит фундамент, новости и действия крупных участников.

Практическое правило: технический сигнал должен подтверждаться контекстом, ликвидностью, объемом и риск-планом.

Объем

Объем показывает, сколько единиц актива было куплено и продано за период. Через объем можно косвенно оценивать, насколько "настоящим" выглядит движение цены.

Базовые идеи:

рост цены на сильном объеме убедительнее роста на пустом рынке;
пробой уровня без объема чаще ложный;
резкий объем около новости может указывать на смену ожиданий;
объем не дает точный прогноз, но помогает оценивать качество движения.

Уроки Market Wizards

Волатильность не равна риску: низкая волатильность может скрывать большой хвостовой риск.
Если новость против позиции, а рынок почти не падает, это может быть сильным сигналом.
Если новость за позицию, а рынок реагирует слабо, стоит насторожиться.
Нельзя рисковать всем ради одной сделки.
Риск-контроль важнее правоты в прогнозе.

Риск-контроль

заранее определять риск на сделку;
сопоставлять объем позиции с волатильностью инструмента;
не использовать плечо без понятного сценария;
не выдумывать сделки, если сетапа нет;
избегать инструментов, риск которых не понятен;
вести журнал сделок.

Связанные заметки

База инвестора
Акции
Производные финансовые инструменты
Криптовалюты как инвестиционный актив

4.3 KiB Raw Blame History