Риск-профиль описывает, какую просадку инвестор реально может выдержать финансово и психологически. Это первичный фильтр для выбора портфеля, а не формальность из анкеты брокера.
Из чего складывается
готовность к риску: реакция на волатильность, прошлый опыт, склонность к панике;
возможность риска: стабильность дохода, финансовая подушка, долги и обязательства;
цель: горизонт инвестирования и требуемая доходность.
Типовые профили
Профиль
Цель
Комфортная просадка
Типовая структура
Консервативный
сохранить капитал
5-15%
облигации, денежный рынок, золото, минимум акций
Умеренный
баланс риска и доходности
15-35%
акции + облигации, часть защитных активов
Агрессивный
максимальный рост
30-60%
высокая доля акций, активные идеи, выше волатильность
Разные источники дают разные границы просадок. Практичнее фиксировать не название профиля, а максимальную приемлемую просадку в процентах и рублях.
Связь со стилем
Консерватору логичен пассивный стиль и надежные инструменты.
Умеренный профиль допускает пассивную базу и активные идеи.
Агрессивный профиль может использовать активные стратегии и Трейдинг, если есть время, навык и дисциплина.
Ошибки
выбирать риск-профиль "на росте рынка", когда просадок ещё не было;
считать доходность без риска;
держать агрессивный портфель без финансовой подушки;
Dmitry