Auto | arch-x1: 2026-06-03 21:34:10
This commit is contained in:
Dmitry
@@ -1,50 +0,0 @@
|
||||
---
|
||||
status: seed
|
||||
type: moc
|
||||
tags:
|
||||
- finance
|
||||
- investments
|
||||
created: 2026-05-18
|
||||
updated: 2026-05-18
|
||||
title: База инвестора
|
||||
---
|
||||
|
||||
# База инвестора
|
||||
|
||||
Навигационная заметка по инвестициям. Общая логика: сначала цель, горизонт и [[Риск-профиль инвестора]], потом структура [[Инвестиционный портфель|портфеля]], затем выбор классов активов и конкретных инструментов.
|
||||
|
||||
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
|
||||
|
||||
## Базовый маршрут
|
||||
|
||||
1. Определить цель и горизонт.
|
||||
2. Оценить [[Риск-профиль инвестора]].
|
||||
3. Собрать [[Инвестиционный портфель]] из ролей: ликвидность, защита, доход, рост, валютная защита.
|
||||
4. Выбрать инструменты: [[Облигации]], [[Акции]], [[Инвестиционные фонды]], [[Золото в портфеле]], [[Криптовалюты как инвестиционный актив]].
|
||||
5. Настроить правила управления: [[Управление инвестиционным портфелем]], ребалансировка, календарь событий, фиксация доходности.
|
||||
6. Отдельно отделять инвестирование от [[Трейдинг|трейдинга]].
|
||||
|
||||
## Карта заметок
|
||||
|
||||
- [[Риск-профиль инвестора]] — готовность и возможность принимать риск.
|
||||
- [[Инвестиционный портфель]] — структура портфеля, диверсификация, роли активов.
|
||||
- [[Управление инвестиционным портфелем]] — что делать после сборки портфеля, как ребалансировать и реагировать на события.
|
||||
- [[Облигации]] — долговые инструменты, дюрация, купоны, флоатеры, ВДО.
|
||||
- [[Акции]] — доля в бизнесе, типы акций, факторы цены.
|
||||
- [[Оценка акций]] — мультипликаторы, фундаментальный анализ и красные флаги.
|
||||
- [[Индексное инвестирование]] — покупка рынка через индексы и фонды.
|
||||
- [[Дивидендный портфель]] — акции как источник денежного потока.
|
||||
- [[Инвестиционные фонды]] — фонды, комиссии, репликация, ошибка слежения.
|
||||
- [[Золото в портфеле]] — защитный актив и способы инвестирования.
|
||||
- [[Криптовалюты как инвестиционный актив]] — биткоин, Ethereum, стейблкоины, волатильность.
|
||||
- [[Трейдинг]] — технический анализ, новости, объем, риск-контроль.
|
||||
- [[Инсайдерская торговля и манипулирование рынком]] — нечестные практики и признаки подозрительного поведения.
|
||||
|
||||
## Связанные заметки
|
||||
|
||||
- [[Производные финансовые инструменты]] — деривативы, опционы и инструменты с иной природой риска.
|
||||
- [[Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)]] — налоги с инвестиционного дохода.
|
||||
- [[Налоговые вычеты]] — инвестиционные и прочие вычеты.
|
||||
- [[Бухгалтерский баланс]] — база для анализа долговой нагрузки и капитала.
|
||||
- [[Отчет о финансовых результатах]] — прибыль, выручка и финансовая динамика бизнеса.
|
||||
- [[Экономическая безопасность - база]] — макроэкономический контекст.
|
||||
-62
@@ -1,62 +0,0 @@
|
||||
---
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags:
|
||||
- finance
|
||||
- investments
|
||||
- portfolio
|
||||
created: 2026-05-18
|
||||
updated: 2026-05-18
|
||||
title: Инвестиционный портфель
|
||||
source:
|
||||
- "[[458a0596-ee1c-43dc-9c4e-de29c9df919c]]"
|
||||
- "[[4a28d0a1-8393-4b0c-b528-ec4d42dca0f0]]"
|
||||
- "[[e74de470-d705-4000-80d0-5daecd564267]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Инвестиционный портфель
|
||||
|
||||
Инвестиционный портфель — набор активов, собранный под цель, горизонт и [[Риск-профиль инвестора]]. Успех зависит не от одной удачной идеи, а от доходности и устойчивости всего набора активов.
|
||||
|
||||
## С чего начать
|
||||
|
||||
1. Определить цель: накопление капитала, защита от инфляции, пассивный доход, обучение рынку.
|
||||
2. Определить горизонт: когда деньги понадобятся.
|
||||
3. Определить риск-профиль.
|
||||
4. Разложить портфель по ролям активов.
|
||||
5. Задать правила пополнения, ребалансировки и фиксации прибыли.
|
||||
|
||||
## Роли активов
|
||||
|
||||
- ликвидность: кэш, денежный рынок, короткие [[Облигации]];
|
||||
- защита: ОФЗ, надежные облигации, [[Золото в портфеле]];
|
||||
- доход: корпоративные облигации инвестиционного уровня, [[Дивидендный портфель]];
|
||||
- рост: [[Акции]], фонды акций, индексные инструменты;
|
||||
- валютная защита: замещающие/квазивалютные облигации, золото, частично [[Криптовалюты как инвестиционный актив]].
|
||||
|
||||
## Диверсификация
|
||||
|
||||
Диверсификация снижает риск, потому что разные активы реагируют на события по-разному. Полезно диверсифицировать:
|
||||
|
||||
- по классам активов;
|
||||
- по эмитентам;
|
||||
- по секторам;
|
||||
- по валютам;
|
||||
- по срокам погашения облигаций;
|
||||
- по стратегиям.
|
||||
|
||||
## Практические правила
|
||||
|
||||
- Не начинать с плечей и сложных инструментов.
|
||||
- Не концентрироваться в одном эмитенте или секторе.
|
||||
- Не покупать длинные облигации без понимания дюрации.
|
||||
- Не держать весь портфель в одном классе активов.
|
||||
- Фиксировать причину покупки до сделки.
|
||||
- Отделять инвестиционную стратегию от [[Трейдинг|трейдинговой]].
|
||||
|
||||
## Связанные заметки
|
||||
|
||||
- [[База инвестора]]
|
||||
- [[Управление инвестиционным портфелем]]
|
||||
- [[Индексное инвестирование]]
|
||||
- [[Инвестиционные фонды]]
|
||||
-67
@@ -1,67 +0,0 @@
|
||||
---
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags:
|
||||
- finance
|
||||
- investments
|
||||
- crypto
|
||||
created: 2026-05-18
|
||||
updated: 2026-05-18
|
||||
title: Криптовалюты как инвестиционный актив
|
||||
source:
|
||||
- "[[1287aee9-73d3-439d-b028-069f9b713000]]"
|
||||
- "[[5366a61b-61ca-4e2f-b445-928ea32d2209]]"
|
||||
- "[[54b7b330-e96b-4b89-93c6-bab34e127186]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Криптовалюты как инвестиционный актив
|
||||
|
||||
Криптовалюты — высоковолатильный класс активов, где инвестиционная логика смешивается с технологией, ликвидностью, регуляторным риском и рыночной спекуляцией.
|
||||
|
||||
## Биткоин как цифровое золото
|
||||
|
||||
Сходства с золотом:
|
||||
|
||||
- ограниченное предложение;
|
||||
- сложно добывается;
|
||||
- делимость и переносимость;
|
||||
- нет единого центра;
|
||||
- ценность поддерживается общественным консенсусом.
|
||||
|
||||
Отличия:
|
||||
|
||||
- история биткоина намного короче;
|
||||
- выше волатильность;
|
||||
- больше технологических и регуляторных рисков;
|
||||
- хранение требует цифровой безопасности.
|
||||
|
||||
## Ethereum
|
||||
|
||||
Ethereum отличается от биткоина тем, что используется как инфраструктура для приложений: смарт-контракты, DeFi, токены, стейблкоины и другие сценарии. Его ценность сильнее зависит от полезности сети и спроса на транзакции.
|
||||
|
||||
## Консервативная крипта
|
||||
|
||||
В материалах выделяются более осторожные крипто-подходы:
|
||||
|
||||
- ограниченная доля крипты в портфеле;
|
||||
- фокус на наиболее ликвидных активах;
|
||||
- стейблкоины и цифровые валютные депозиты как отдельный рискованный инструмент;
|
||||
- избегание покупки через сомнительные Telegram/P2P-схемы;
|
||||
- учет юридических и операционных рисков.
|
||||
|
||||
## Риски
|
||||
|
||||
- высокая волатильность;
|
||||
- регуляторные ограничения;
|
||||
- риск потери ключей;
|
||||
- риск биржи/кастодиана;
|
||||
- риск мошенничества;
|
||||
- риск стать участником сомнительной сделки при покупке через непрозрачные каналы;
|
||||
- технологические риски, включая будущие угрозы криптографии.
|
||||
|
||||
## Связанные заметки
|
||||
|
||||
- [[База инвестора]]
|
||||
- [[Производные финансовые инструменты]]
|
||||
- [[OSINT - Зачет]]
|
||||
- [[Трейдинг]]
|
||||
-53
@@ -1,53 +0,0 @@
|
||||
---
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags:
|
||||
- finance
|
||||
- investments
|
||||
- risk
|
||||
created: 2026-05-18
|
||||
updated: 2026-05-18
|
||||
title: Риск-профиль инвестора
|
||||
source:
|
||||
- "[[a5d627bd-c616-43bb-8490-bdeef3f27d15]]"
|
||||
- "[[e74de470-d705-4000-80d0-5daecd564267]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Риск-профиль инвестора
|
||||
|
||||
Риск-профиль описывает, какую просадку инвестор реально может выдержать финансово и психологически. Это первичный фильтр для выбора портфеля, а не формальность из анкеты брокера.
|
||||
|
||||
## Из чего складывается
|
||||
|
||||
- готовность к риску: реакция на волатильность, прошлый опыт, склонность к панике;
|
||||
- возможность риска: стабильность дохода, финансовая подушка, долги и обязательства;
|
||||
- цель: горизонт инвестирования и требуемая доходность.
|
||||
|
||||
## Типовые профили
|
||||
|
||||
| Профиль | Цель | Комфортная просадка | Типовая структура |
|
||||
|---|---|---:|---|
|
||||
| Консервативный | сохранить капитал | 5-15% | облигации, денежный рынок, золото, минимум акций |
|
||||
| Умеренный | баланс риска и доходности | 15-35% | акции + облигации, часть защитных активов |
|
||||
| Агрессивный | максимальный рост | 30-60% | высокая доля акций, активные идеи, выше волатильность |
|
||||
|
||||
Разные источники дают разные границы просадок. Практичнее фиксировать не название профиля, а максимальную приемлемую просадку в процентах и рублях.
|
||||
|
||||
## Связь со стилем
|
||||
|
||||
- Консерватору логичен пассивный стиль и надежные инструменты.
|
||||
- Умеренный профиль допускает пассивную базу и активные идеи.
|
||||
- Агрессивный профиль может использовать активные стратегии и [[Трейдинг]], если есть время, навык и дисциплина.
|
||||
|
||||
## Ошибки
|
||||
|
||||
- выбирать риск-профиль "на росте рынка", когда просадок ещё не было;
|
||||
- считать доходность без риска;
|
||||
- держать агрессивный портфель без финансовой подушки;
|
||||
- подменять стратегию эмоциями и FOMO.
|
||||
|
||||
## Связанные заметки
|
||||
|
||||
- [[База инвестора]]
|
||||
- [[Инвестиционный портфель]]
|
||||
- [[Управление инвестиционным портфелем]]
|
||||
@@ -1,87 +0,0 @@
|
||||
---
|
||||
status: seed
|
||||
type: guide
|
||||
tags:
|
||||
- finance
|
||||
- trading
|
||||
- risk
|
||||
created: 2026-05-18
|
||||
updated: 2026-05-18
|
||||
title: Трейдинг
|
||||
source:
|
||||
- "[[64674bde-a499-4e2c-9395-223d057af808]]"
|
||||
- "[[c26f22d5-f84f-41dd-a74f-274ff248cec2]]"
|
||||
- "[[eb2b3804-7372-434a-a89f-a1027dfa9ee3]]"
|
||||
- "[[e3621adb-fddb-45e8-bf26-6028a5ac5a71]]"
|
||||
- "[[d9e79104-3d7b-4aa8-b525-0a5ab36a9771]]"
|
||||
- "[[54b7b330-e96b-4b89-93c6-bab34e127186]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Трейдинг
|
||||
|
||||
Трейдинг — активная торговля, где результат зависит от стратегии, риск-контроля, исполнения и дисциплины. Это отдельная деятельность, а не ускоренная версия инвестирования.
|
||||
|
||||
## Чем трейдер отличается от инвестора
|
||||
|
||||
- Трейдер работает с движением цены и ликвидностью.
|
||||
- Инвестор работает с бизнесом, активом и горизонтом.
|
||||
- Трейдер не получает гарантированную зарплату от рынка.
|
||||
- Издержки, налоги и ошибки исполнения сильнее влияют на результат.
|
||||
|
||||
## Типы стратегий
|
||||
|
||||
Направленные:
|
||||
|
||||
- скальпинг;
|
||||
- интрадей;
|
||||
- свинг-трейдинг;
|
||||
- торговля на пробой уровня;
|
||||
- торговля по новостям.
|
||||
|
||||
Ненаправленные:
|
||||
|
||||
- арбитраж;
|
||||
- спреды;
|
||||
- торговля волатильностью;
|
||||
- опционные стратегии.
|
||||
|
||||
## Технический анализ
|
||||
|
||||
Теханализ пытается прогнозировать цену по прошлым движениям графика. Его сила — в визуальных паттернах, уровнях, трендах, индикаторах и объемах. Ограничение: он не видит фундамент, новости и действия крупных участников.
|
||||
|
||||
Практическое правило: технический сигнал должен подтверждаться контекстом, ликвидностью, объемом и риск-планом.
|
||||
|
||||
## Объем
|
||||
|
||||
Объем показывает, сколько единиц актива было куплено и продано за период. Через объем можно косвенно оценивать, насколько "настоящим" выглядит движение цены.
|
||||
|
||||
Базовые идеи:
|
||||
|
||||
- рост цены на сильном объеме убедительнее роста на пустом рынке;
|
||||
- пробой уровня без объема чаще ложный;
|
||||
- резкий объем около новости может указывать на смену ожиданий;
|
||||
- объем не дает точный прогноз, но помогает оценивать качество движения.
|
||||
|
||||
## Уроки Market Wizards
|
||||
|
||||
- Волатильность не равна риску: низкая волатильность может скрывать большой хвостовой риск.
|
||||
- Если новость против позиции, а рынок почти не падает, это может быть сильным сигналом.
|
||||
- Если новость за позицию, а рынок реагирует слабо, стоит насторожиться.
|
||||
- Нельзя рисковать всем ради одной сделки.
|
||||
- Риск-контроль важнее правоты в прогнозе.
|
||||
|
||||
## Риск-контроль
|
||||
|
||||
- заранее определять риск на сделку;
|
||||
- сопоставлять объем позиции с волатильностью инструмента;
|
||||
- не использовать плечо без понятного сценария;
|
||||
- не выдумывать сделки, если сетапа нет;
|
||||
- избегать инструментов, риск которых не понятен;
|
||||
- вести журнал сделок.
|
||||
|
||||
## Связанные заметки
|
||||
|
||||
- [[База инвестора]]
|
||||
- [[Акции]]
|
||||
- [[Производные финансовые инструменты]]
|
||||
- [[Криптовалюты как инвестиционный актив]]
|
||||
Reference in New Issue
Block a user