vault backup: 2026-06-01 14:56:30
This commit is contained in:
Dmitry
@@ -0,0 +1,42 @@
|
||||
---
|
||||
title: Ликвидность и платежеспособность
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags: [finance, accounting, liquidity]
|
||||
created: 2026-06-01
|
||||
updated: 2026-06-01
|
||||
source: "[[ЭкАнализ.pdf]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Ликвидность и платежеспособность
|
||||
|
||||
**Ликвидность** — способность активов превращаться в денежные средства.
|
||||
**Платежеспособность** — способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
|
||||
|
||||
## Группировка баланса для анализа
|
||||
|
||||
### Активы (по степени ликвидности)
|
||||
- **А1 (Наиболее ликвидные):** Денежные средства (1250) + Краткосрочные фин. вложения (1240).
|
||||
- **А2 (Быстрореализуемые):** Дебиторская задолженность (1230).
|
||||
- **А3 (Медленно реализуемые):** Запасы (1210) + НДС (1220).
|
||||
- **А4 (Труднореализуемые):** Внеоборотные активы (1100).
|
||||
|
||||
### Пассивы (по срочности обязательств)
|
||||
- **П1 (Наиболее срочные):** Кредиторская задолженность (1520) + Оценочные обязательства (1540).
|
||||
- **П2 (Краткосрочные):** Заемные средства (1510) + Доходы будущих периодов (1530).
|
||||
- **П3 (Долгосрочные):** Долгосрочные обязательства (1400).
|
||||
- **П4 (Постоянные):** Собственный капитал (1300).
|
||||
|
||||
## Коэффициенты
|
||||
|
||||
| Показатель | Формула | Норматив |
|
||||
| :--- | :--- | :--- |
|
||||
| **Абсолютная ликвидность** | $A1 / (П1+П2)$ | $> 0.05$ |
|
||||
| **Промежуточная ликвидность** | $(A1+A2) / (П1+П2)$ | $> 0.7$ |
|
||||
| **Текущая ликвидность** | $1200 / (П1+П2)$ | $> 1.5$ |
|
||||
|
||||
## Выводы
|
||||
- **Выше нормы:** Хорошая платежеспособность, низкий риск.
|
||||
- **Ниже нормы:** Дефицит ликвидных средств, риск просрочки платежей.
|
||||
|
||||
[[Шпаргалка к экзамену по ЭА]]
|
||||
@@ -0,0 +1,36 @@
|
||||
---
|
||||
title: Рентабельность и оборачиваемость
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags: [finance, profitability, turnover]
|
||||
created: 2026-06-01
|
||||
updated: 2026-06-01
|
||||
source: "[[ЭкАнализ.pdf]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Рентабельность и оборачиваемость
|
||||
|
||||
Показатели эффективности использования ресурсов предприятия (на основе Отчета о финансовых результатах).
|
||||
|
||||
## Рентабельность
|
||||
$$R = \frac{Прибыль}{База} \times 100\%$$
|
||||
|
||||
- **Продаж (ROS):** Прибыль от продаж (2200) / Выручка (2110).
|
||||
- **Активов (ROA):** Чистая прибыль (2400) / Средние активы (1600).
|
||||
- **Собственного капитала (ROE):** Чистая прибыль (2400) / Средний СК (1300).
|
||||
|
||||
## Оборачиваемость
|
||||
Показывает, сколько раз за период обернулся актив или сколько дней длится один оборот.
|
||||
|
||||
- **Коэффициент ($K_{об}$):** $Выручка / Средний Остаток$.
|
||||
- **Период ($T_{об}$):** $(365 / K_{об})$ или $(Средний Остаток / Выручка) \times 365$.
|
||||
|
||||
### Ключевые периоды
|
||||
- **Дебиторская задолженность (ДЗ):** Как быстро клиенты платят деньги.
|
||||
- **Кредиторская задолженность (КЗ):** Как быстро предприятие платит поставщикам.
|
||||
- **Запасы:** Скорость реализации продукции.
|
||||
|
||||
## Взаимосвязь
|
||||
**Индекс финансового рычага:** $ROE / ROA$. Если $> 1$, использование заемного капитала выгодно.
|
||||
|
||||
[[Шпаргалка к экзамену по ЭА]]
|
||||
@@ -0,0 +1,33 @@
|
||||
---
|
||||
title: Финансовая устойчивость
|
||||
status: seed
|
||||
type: concept
|
||||
tags: [finance, stability]
|
||||
created: 2026-06-01
|
||||
updated: 2026-06-01
|
||||
source: "[[ЭкАнализ.pdf]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Финансовая устойчивость
|
||||
|
||||
Отражает степень зависимости предприятия от заемных источников и его способность маневрировать собственным капиталом.
|
||||
|
||||
## Собственный оборотный капитал (СОК)
|
||||
$$СОК = П4 - А4 = 1300 - 1100$$
|
||||
Показывает часть собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов.
|
||||
|
||||
## Типы финансовой устойчивости
|
||||
|
||||
| Тип | Условие | Характеристика |
|
||||
| :--- | :--- | :--- |
|
||||
| **Абсолютная** | $СОК > Запасы$ | Полная независимость от кредитов для формирования запасов. |
|
||||
| **Нормальная** | $СОК + П3 > Запасы$ | Используются долгосрочные кредиты. Стабильное состояние. |
|
||||
| **Неустойчивая** | $СОК + П3 + П2 > Запасы$ | Привлечение краткосрочных займов. Повышенный риск. |
|
||||
| **Кризисная** | $СОК + П3 + П2 < Запасы$ | Недостаток источников. Риск банкротства. |
|
||||
|
||||
## Основные коэффициенты
|
||||
- **Автономия:** $1300 / 1600$ (Норма $> 0.5$).
|
||||
- **Фин. устойчивость:** $(1300 + 1400) / 1600$ (Норма $> 0.75$).
|
||||
- **Маневренность:** $СОК / 1300$ (Норма $> 0.1$).
|
||||
|
||||
[[Шпаргалка к экзамену по ЭА]]
|
||||
@@ -0,0 +1,87 @@
|
||||
---
|
||||
title: Шпаргалка к экзамену по экономическому анализу
|
||||
status: seed
|
||||
type: guide
|
||||
tags: [finance, exam, study, mephi]
|
||||
created: 2026-06-01
|
||||
updated: 2026-06-01
|
||||
source: "[[ЭкАнализ.pdf]]"
|
||||
---
|
||||
|
||||
# Шпаргалка к экзамену по экономическому анализу
|
||||
|
||||
Комплексный обзор всех ключевых формул, нормативов и шаблонов выводов для подготовки к экзамену.
|
||||
|
||||
## 1. Ликвидность и платежеспособность
|
||||
Основные показатели способности предприятия расплачиваться по обязательствам.
|
||||
|
||||
| Группа | Состав (коды строк Баланса) | Смысл |
|
||||
| :--- | :--- | :--- |
|
||||
| **А1** | 1240 + 1250 | Денежные средства и краткосрочные фин. вложения |
|
||||
| **А2** | 1230 | Дебиторская задолженность |
|
||||
| **А3** | 1210 + 1220 | Запасы и НДС |
|
||||
| **А4** | 1100 | Внеоборотные активы |
|
||||
| **П1** | 1520 + 1540 + 1550 | Кредиторская задолженность (наиболее срочные) |
|
||||
| **П2** | 1510 + 1530 | Краткосрочные займы |
|
||||
| **П3** | 1400 | Долгосрочные пассивы |
|
||||
| **П4** | 1300 | Собственный капитал |
|
||||
|
||||
### Коэффициенты ликвидности
|
||||
- **Абсолютная** ($K > 0.05$): $\frac{A1}{П1+П2}$
|
||||
- **Промежуточная** ($K > 0.7$): $\frac{A1+A2}{П1+П2}$
|
||||
- **Текущая** ($K > 1.5$): $\frac{A1+A2+A3}{П1+П2}$
|
||||
- **Общая** ($K > 1$): $\frac{A1+0.5A2+0.3A3}{П1+0.5П2+0.3П3}$
|
||||
|
||||
---
|
||||
|
||||
## 2. Финансовая устойчивость
|
||||
Оценка независимости предприятия от заемных средств.
|
||||
|
||||
- **Собственный оборотный капитал (СОК):** $П4 - А4$ (или $1300 - 1100$)
|
||||
- **Типы устойчивости:**
|
||||
1. **Абсолютная:** $СОК > Запасы$
|
||||
2. **Нормальная:** $СОК + П3 > Запасы$
|
||||
3. **Неустойчивая:** $СОК + П3 + П2 > Запасы$
|
||||
4. **Кризисная:** $СОК + П3 + П2 < Запасы$
|
||||
|
||||
### Структура капитала
|
||||
- **Коэффициент автономии** ($> 0.5$): $1300 / 1600$ (СК / Баланс)
|
||||
- **Фин. устойчивость** ($> 0.75$): $(1400 + 1300) / 1600$
|
||||
- **Маневренность СК** ($> 0.1$): $СОК / П4$
|
||||
|
||||
---
|
||||
|
||||
## 3. Эффективность (Рентабельность и Оборачиваемость)
|
||||
Данные из **ОФР (форма 2)**.
|
||||
|
||||
- **Рентабельность продаж (ROS):** $2200 / 2110$ (Прибыль от прод. / Выручка)
|
||||
- **Рентабельность активов (ROA):** $2300 / Средние Активы$
|
||||
- **Рентабельность СК (ROE):** $2400 / Средний СК$
|
||||
- **Индекс фин. рычага:** $ROE / ROA$ (Должен быть $> 1$)
|
||||
|
||||
### Оборачиваемость (в днях)
|
||||
- **Период оборота ДЗ:** $(Средняя ДЗ / Выручка) \times 365$
|
||||
- **Период оборота КЗ:** $(Средняя КЗ / Выручка) \times 365$
|
||||
- **Период оборота запасов:** $(Средние запасы / Себестоимость(2120)) \times 365$
|
||||
|
||||
---
|
||||
|
||||
## 4. Золотое правило экономики
|
||||
Эффективное развитие характеризуется неравенством:
|
||||
$$100\% < T_{активов} < T_{выручки} < T_{прибыли}$$
|
||||
|
||||
---
|
||||
|
||||
## 5. Шаблоны выводов для задач
|
||||
- **Если $K_{тек}$ ниже нормы:** "Оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств, что свидетельствует о риске неплатежеспособности."
|
||||
- **Если $K_{авт}$ растет:** "Повышается финансовая независимость предприятия от внешних кредиторов."
|
||||
- **Если оборачиваемость ДЗ замедляется:** "Средства дольше отвлекаются из оборота, растет риск неплатежей."
|
||||
|
||||
---
|
||||
**Смотри также:**
|
||||
- [[Ликвидность]]
|
||||
- [[Финансовая устойчивость]]
|
||||
- [[Рентабельность]]
|
||||
- [[Оборачиваемость]]
|
||||
- [[Бухгалтерский баланс]]
|
||||
- [[Отчет о финансовых результатах]]
|
||||
Reference in New Issue
Block a user